Filosofia de Investimentos
Análise quantitativa e estatística
Ferramentas quantitativas e estatísticas desenvolvidas ao longo dos anos a partir do conhecimento profundo do time de gestão quanto às cadeias setoriais acompanhadas, adicionando maior assertividade à seleção de ativos.
Análise fundamentalista profunda
Para fazer a diferença em mercados competitivos é preciso ter foco e conhecimento profundo. Por essa razão, a Atmosphere atua em reduzido número de cadeias setoriais, proporcionando maior qualidade das avaliações setoriais e a otimização das alocações intrasetoriais.
Profundidade do gestor ao analista
Aqui todos “falam a mesma língua”. Gestor e analista conhecem de ponta a ponta as cadeias monitoradas, garantindo discussões e debates com profundidade.
Gestão ativa
Nossas análises, gerenciamento e monitoramento do portfólio são dinâmicos. Estamos constantemente acompanhando as performances setoriais e de ativos individuais para que nossas posições compradas e vendidas, bem como nossa estratégia de proteções e neutralizações estejam adequadas aos retornos que queremos proporcionar aos investidores.
Baixa correlação com índices de mercado
Em razão da gestão ativa das nossas posições compradas e vendidas, apresentamos baixa correlação com as principais classes de ativos locais e internacionais.
Controle de riscos
Entendemos que um bom controle de riscos seja fundamental para a entrega de resultados consistentes, e encontramos nos mercados desenvolvidos uma maior diversidade de instrumentos que, juntamente ao conhecimento profundo nos setores em que atuamos, nos permite a construção de um portfólio mais equilibrado e, por consequência, com melhor dimensionamento e gerenciamento do risco.
Análise quantitativa e estatística
Análise fundamentalista profunda
Profundidade do gestor ao analista
Gestão ativa
Baixa correlação com índices de mercado
Controle de riscos
Análise fundamentalista profunda
Para fazer a diferença em mercados competitivos é preciso ter foco e conhecimento profundo. Por essa razão, a Atmosphere atua em reduzido número de cadeias setoriais, proporcionando maior qualidade das avaliações setoriais e a otimização das alocações intrasetoriais.
Profundidade do gestor ao analista
Aqui todos “falam a mesma língua”. Gestor e analista conhecem de ponta a ponta as cadeias monitoradas, garantindo discussões e debates com profundidade.
Gestão ativa
Nossas análises, gerenciamento e monitoramento do portfólio são dinâmicos. Estamos constantemente acompanhando as performances setoriais e de ativos individuais para que nossas posições compradas e vendidas, bem como nossa estratégia de proteções e neutralizações estejam adequadas aos retornos que queremos proporcionar aos investidores.
Baixa correlação com índices de mercado
Em razão da gestão ativa das nossas posições compradas e vendidas, apresentamos baixa correlação com as principais classes de ativos locais e internacionais.
Controle de riscos
Entendemos que um bom controle de riscos seja fundamental para a entrega de resultados consistentes, e encontramos nos mercados desenvolvidos uma maior diversidade de instrumentos que, juntamente ao conhecimento profundo nos setores em que atuamos, nos permite a construção de um portfólio mais equilibrado e, por consequência, com melhor dimensionamento e gerenciamento do risco.
Rules-Based Portfolio Engine
Fundamental inputs feed a disciplined framework for ranking opportunities, defining portfolio relevance and guiding implementation.
Independent Research Challenge
Analyst work is designed to improve inputs, identify structural breaks and challenge assumptions without creating an informal parallel process.
Risk-Aware Implementation
Liquidity, exposure, concentration, factor sensitivity and market neutrality are embedded in portfolio construction and monitoring, while governance protocols protect the process from behavioral bias, unintended concentration and style drift.
Cadeias Setoriais Específicas
Clean Energy
Industrials
Infrastructure
Materials
Oil & Gas
Utilities
93500
empresas listadas em todo o globo38000
empresas listadas nas geografias monitoradas3400
empresas com valor de mercado superior a USD 2 bilhões2100
empresas com liquidez diária superior a USD 25 milhões450
ativos dentro das cadeias setoriais acompanhadasProcesso de Investimento
Mercados internacionais desenvolvidos
Cadeias setoriais específicas
Liquidez diária acima de USD 25 mm
Análise quantitativa
Sistematização proprietária que leva em consideração (i) dados micro das empresas analisadas (histórico e expectativa de resultados, CAPM e demais múltiplos); e (ii) particularidades de cada uma das cadeias setoriais monitoradas.
Análise qualitativa
Como resultado de debate entre gestor e analistas, são eleitas para serem modeladas as empresas com as melhores oportunidades de arbitragens de valor.
Análise micro
Aqui, nosso time realiza o processo bottom up de análise das empresas cobertas. Com conhecimento profundo nos setores em que atuam, elaboram análises financeiras, estratégicas e de posicionamento de mercado que servirão de base para a escolha dos ativos do portfólio, seja na posição comprada ou vendida.
Análise das cadeias setoriais
Somado aos resultados da análise micro, examinamos atentamente as especificidades das cadeias setoriais acompanhadas para a definição da estratégia de alocação e mensuração das posições, buscando tanto maximizar retornos individuais e setoriais, como identificar as melhores proteções para o portfólio.
Construção do portfólio
Após fóruns semanais com discussões profundas sobre as empresas modeladas, o gestor pré-seleciona os ativos que irão compor o portfólio, considerando os retornos potenciais resultantes das exposições individuais, setoriais e temáticas.
Controle de Risco e Fatorização
Consolidando o processo, a gestão analisa o portfólio sob a ótica de mais de 50 micro fatores, ponderando os riscos de mercado e setoriais aos quais se deseja estar ou não exposto. Também como proteção, utiliza-se de uma variedade de mais de 90 ativos, dentre ETFs e cestas temáticas de ações, além dos instrumentos tradicionais de mercado.
